Mi Cartera Boglehead, objetivo jubilación

Ya hace una año que me decidí a construir una cartera tipo Boglehead para empezar ahorrar para mi futura jubilación.  Se trata de una cartera “sencilla” diversificada, basada en Fondos Indexados o ETF‘s de bajas comisiones, con rebalanceo anual y reinversión de dividendos. Al ser una cartera a largo plazo el poder del Interés Compuesto juega un gran papel.

Boglehead es un tipo de cartera basada en la filosofía de inversión de John Bogle, fundador de los fondos Vanguard.

No busques la aguja en el pajar. Compra el pajar.

John C. Bogle

Respecto a que cantidad me gustaría llegar a la edad de jubilación la verdad es que de momento no me he planteado ningún objetivo ya que estoy empezando y mi capacidad de ahorro es más bien modesta. Lo principal es empezar y si la situación lo permite ser más ambicioso con el paso del tiempo.

Asset Allocation

La primera decisión que tomé es el “asset allocation” de la cartera, es decir que parte le dedicaré a Renta Fija (RF) y que parte le dedicaré a Renta Variable (RV). Cómo todavía me queda bastante para la jubilación, la idea es de asumir mucho más riesgo al principio y ir reduciéndolo conforme se acerca el momento de jubilación. Cómo el “asset allocation” cambia con el tiempo es obligado hacer rebalanceo. En mi caso decidí hacerlo anualmente y siempre añadiendo dinero para reducir costes fiscales. Además suelo hacer el rebalanceo cuando cumplo años ya que mi broker me suele regalar un bono de comisiones gratis.

El tiempo es tu amigo; el impulso es tu enemigo.

John C. Bogle

Esta es mi decisión, dependerá también de tu aversión al riesgo, recuerda que es a largo plazo (entre 20 y 30 años) y que en cualquier momento tu cartera puede sufrir pérdidas que debes de estar dispuesto a soportar.

RV = 110 – EDAD (69% de RV, ya sabes mi edad ;))

RF = 100 – RV (31% de RF)

Respecto al asset de la renta variable yo he decido dividirlo en:

  • 45% Renta Variable USA
  • 25% Renta Variable Europa
  • 15% Renta Variable Pacific/Asia
  • 15% Renta Variable Emergentes

Cartera Boglehead

Aquí la composición de la cartera teniendo en cuenta que he escogido ETF’s y fondos indexados con bajas comisiones y que estuvieran disponibles en mi broker. Además os dejo el link en Morningstar con la descripción de cada ETF/Fondo (objectivo de inversión, benchmark, track, comisiones, …)

31% Renta Fija (Europea):

69% Renta Variable:

¿ Cómo llegué hasta aquí?

La verdad es que la decisión de escoger esta cartera la tomé sobre todo después de seguir durante años el blog Inversor Inteligente de Antonio R. Rico. Prácticamente todo lo que sé de esta cartera se lo debo a él. 

Si quieres seguirlo actualmente @AntonioRRico escribe en otro blog InversorInteligente.net